个人养老金试点紧锣密鼓推进

踢桃巴灵金融时报 2022-06-22

　　个人养老金试点落地的脚步声渐近。

　　国务院办公厅于今年4月印发的《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》）提出，个人养老金将选择部分城市先试行1年，再逐步推开。四川省人力资源和社会保障厅日前透露，四川省正在研究确定先试行城市，未来将根据先行实施情况逐步推广，确保个人养老金制度在四川落地实施。

　　近期，人力资源和社会保障部（以下简称“人社部”）等多部门还联合印发《<关于推动个人养老金发展的意见>宣传提纲》（以下简称《宣传提纲》），以推动各地做好《意见》的贯彻落实工作。

　　明确个人养老金定位

　　《宣传提纲》明确回答了发展个人养老金对于构建完善我国“三支柱”养老保险体系的意义。个人养老金是国家关于第三支柱的制度性安排，除此之外，还有其他个人商业养老金融业务，二者都是第三支柱的重要组成部分，互相补充、相互促进。

　　截至2021年年末，三支柱中的第一支柱基本养老保险参加人数达10.3亿人，积累基金6万多亿元，基金运行总体平稳；第二支柱企业年金和职业年金参加职工人数7200多万人，积累基金近4.5万人，补充养老作用初步显现；而第三支柱个人储蓄性养老保险和商业养老保险，此前由于缺乏全国统一的制度性安排，是三支柱养老保险体系中的明显短板。

　　“发展第三支柱可以增加养老金资产规模及其保障能力。”在清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生看来，适应人口老龄化对养老保障的要求，亟须通过壮大第三支柱来增加养老金资产。加快发展第三支柱，实施养老金体系的结构性转型，同样有助于促进基本养老保险可持续发展。

　　此外，发展第三支柱还有助于优化金融结构。朱俊生对《金融时报》记者表示，“推动第三支柱发展，可以引导大量的居民储蓄至资本市场，促进市场规模扩大。养老金和保险公司作为机构投资者，还可以促进资本市场结构优化，增强资本市场的稳定性。”《宣传提纲》也称，个人养老金积累的长期资金，能较好地服务于国家经济社会发展大局。

　　三点原因采用账户制

　　《宣传提纲》对《意见》的部分重要内容做了更加详细的解读。

　　例如，《意见》明确，我国个人养老金实行个人账户制度。《宣传提纲》对此做了更为详细的说明。

　　《宣传提纲》提出，实行个人账户制比较符合我国现有国情，一是个人养老金涉及参加人长达几十年的缴费、选择不同的金融产品、缴纳个人所得税和领取，因此需要在信息平台开立个人养老金账户，核验参加资格和唯一性，清楚记录所有相关信息，做好服务和保障。二是体现个人的养老责任。个人养老金由个人缴费，实行完全积累，待遇水平取决于领取时个人养老金资金账户的积累额。三是保证实现补充养老功能。个人养老金资金账户封闭运行，参加人工作时缴费，达到领取基本养老金年龄等条件时才能领取，确保实现补充养老功能。

　　而在受访专家看来，采用账户制模式，也有助于扩大参与个人养老金的金融机构与产品范围，而后者有利于促进个人养老金账户市场的竞争，丰富产品形态，从而增加公众的选择权，提高个人养老金账户市场的运行效率。

　　《意见》还规定，参加人应当指定或者开立一个本人唯一的个人养老金资金账户。个人养老金资金账户可以在符合规定的商业银行指定或者开立，也可以通过其他符合规定的金融产品销售机构指定。参加人变更开户银行时，应当经信息平台校验，将原个人养老金资金账户内的资金转移至新的个人养老金资金账户并注销原资金账户。

　　依据《宣传提纲》，如此规定的出发点：一是确保参加人个人养老金资金账户的唯一性，使参加人按规定缴费和享受优惠政策；二是维护现有金融市场生态，不影响资金账户开户方式，不影响原有销售渠道；三是参加人需变更开户银行时，需“中止”原资金账户（不能再向其中缴费或使用其中资金购买产品），再申请开立或指定新的资金账户。